Цель работы
Анализ инвестиционной привлекательности проводится по заказу потенциального инвестора для оценки реальной окупаемости и доходности стартапа. Другими словами, заказчик в качестве результата нашей работы получает информацию, необходимую и достаточную для принятия решения: стоит или не стоит инвестировать в данный проект.
Исследование инвестиционной привлекательности может иметь дополнительную ценность для владельца стартапа: он получает здоровую критику его видения бизнеса и массу идей по корректировке операционной модели, маркетинговой стратегии и многое другое. Поэтому оплачивает работу консультантов чаще всего не инвестор, являющийся фактическим заказчиком, а именно носитель бизнес-идеи.
Результат работы по анализу инвестиционной привлекательности
В зависимости от постановки задачи, в качестве результатов исследования инвестиционной привлекательности мы можем предоставить следующие выводы, подкрепленные соответствующей доказательной базой:
- Востребованы или не востребованы рынком продукт или услуга, предлагаемые стартапом, сегодня и в ближайшем будущем
- Верно ли произведена оценка объемов рынка и обеспечивает ли реальный объем рынка выход на заявленную рентабельность проекта
- Обеспечивает ли предлагаемая операционная модель создание необходимых конкурентных преимуществ для «захвата» необходимой доли рынка, включая требуемые показатели себестоимости, качества, скорости и так далее
- Верно ли произведена оценка стартовых инвестиций для успешного старта проекта и для вывода продукта или услуги на рынок, включая изучение маркетинговой стратегии
- Насколько точно произведена оценка операционных расходов и насколько точно они отражены в себестоимости продукта или услуги
- Насколько полно произведены финансовые расчеты по финансовым показателям, срокам окупаемости и так далее
- Каким образом предлагается оформить участие инвестора с точки зрения действующего законодательства и какие при этом возникают риски
- А также другие выводы, позволяющие инвестору оценить целесообразность вложений в стартап
Формат и состав работ по анализу инвестиционной привлекательности
В зависимости от требований заказчика мы можем сосредоточиться, например, лишь на проверке данных финансовых расчетов бизнес-плана или только на исследовании выводов маркетингового исследования. В случае необходимости комплексной проверки мы изучаем бизнес-идею «от А до Я», представляя в качестве результата все названные выше выводы.
Работа по каждому из аспектов бизнес-плана предполагает использование различных подходов.
Для проверки выводов о конъюнктуре рынка может потребоваться серьезное маркетинговое исследование, которое не всегда бывает целесообразно проводить инвестору. В этом случае мы обращаем его внимание на моменты, вызывающие сомнения, и рекомендуем потребовать от владельца стартапа провести дополнительное исследование.
При проверке финансовых расчетов мы составляем собственную финансовую модель и фактически проводим повторный расчет финансовых показателей.
Для оценки эффективности операционной модели и проверки размеров операционных затрат исследуются возможности привлечения на работу соответствующих специалистов и изучаются средние размеры заработной платы в отрасли; оценивается возможность приобретения или аренды основных средств и определяется их реальная стоимость. В случае необходимости для оценки будущей производительности, скорости исполнения заказов, необходимого количества станков, автомобилей, персонала и т.п. разрабатываются компьютерные модели, симуляции и так далее.
Стоимость анализа инвестиционной привлекательности
Стоимость анализа инвестиционной привлекательности варьируется в зависимости от задач, которые заказчик ставит перед консультантами, а также в зависимости от масштаба будущего бизнеса и объема информации в представляемом заказчиком бизнес-плане. Эта цена будет минимальной в случае, если необходимо лишь проверить расчеты финансовых показателей; и может возрастать в несколько раз, если проверке подвергается весь бизнес-план, начиная от оценки бизнес-идеи, как таковой.